中小企业由于经营规模较小，资本实力较差，受自身体制和外部环境影响大，财务控制方面往往存在一些薄弱环节，造成企业财务管理混乱、市场投资失败和发展速度失控等一系列问题。原因在哪里？如何应对？  

问题一：财务管理没有体系

目前，不少中小企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱等现状，并有外账和内账，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象……据估计，半数以上的成长型企业没有一个系统的财务管理思路和办法。

应对策略：

1.建立不相容职务分离制度。设置财务会计及相关工作岗位，明确职责权限，形成相互制衡机制。不相容职务包括：授权批准、业务经办、会计记录、财产保管、稽核检查等职务。如：有权批准采购的人员不能直接从事采购业务，从事采购业务的人员不得从事入库业务。

2.强化资金管理。通过现金流量预算管理来做好现金流量控制，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如：决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间。比如：应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则易造成收支失衡，资金拮据。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应做到合理组合。

3.加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制。要定期检查盘点，以揭露问题和促进管理的改善及责任的加强。最后，要不定期地突击检查，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。

4.加强对存货和应收账款的管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞。加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证据后，进行妥善的会计处理。

5.应收账款控制。主要从以下几个方面来进行：财务核算准确，债权债务关系明确。中小企业必须有完整的应收账款核算体系，并且原始单据必须真实完整；评价客户资信程度，制定相应信用政策。中小企业必须根据客户的资信程度来制定给予客户的信用标准；通常从信用品质、偿还能力、资本、抵押品、经济状况5个方面来评价客户的资信程度。中小企业可以根据对客户资信程度的分析对客户进行排队，选择资信程度好的客户，而拒绝那些资信程度差的客户。加强应收账款的账龄分析，确定收款率和应收账款余额百分比。中小企业可以依据账龄分析，结合销售合同，确立收款率和应收账款余额百分比，保证应收账款的安全性，加速资金周转，减少坏账损失。

6.保持财务资料完整。很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势必会给自我评估、融资、计划、预算等财务管理工作带来很多困难。

问题二：盲目决策，投资失当

中小企业有着天生的、灵敏的市场应变能力，而且具有“船小好调头”的优势。但因缺乏财务分析而常常导致投资决策失当，引发企业财务风险，甚至导致企业倒闭、破产。

原因在于：从产品定价、业务组合、客户选择、销售政策制定、生产采购决策等中小企业一系列重要经营决定，都需要相应的财务数据和分析建议。中小企业面临的市场是多变的，在这样的环境中，由于信息不到位而导致盲目决策或错误决策是很危险的。这就要求中小企业的投资不仅要面向市场，而且应对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策。那么，如何做到正确投资呢？

应对策略：

1.应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。

2.分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。

3.规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。

3.问题三，发展速度把握不当

在中小企业成长过程中，企业家面临的一个很大诱惑是融资。有的企业搞不清是发展速度需要资金支持，还是巨大的筹资机会需要规模和速度的配合。

要发展多快才合适？这个问题的答案往往是和资金筹集紧密联系在一起的。

企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也难逃被淘汰的命运。对中小企业来说，扩充一定要有适当的计划，要对未来情况有一定的了解，特别是要充分考虑资金问题。如果没有办法获得适当的资金，宁可保持现状，也不能盲目依赖借贷扩充。

应对策略：

只有在财务稳健的前提下取得的企业成长才是合理的。优化财务结构是企业财务稳健的关键，其具体标志是综合资金成本低，财务杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，不断通过存量调整和变量调整（增量或减量）的手段确保财务结构的动态优化。  

1.优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。

2.优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。

3.优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。

4.优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局，包括：长期投资和短期投资，固定资产投资、无形资产投资（如：研究开发、企业品牌等）和流动资产投资，直接投资（项目）和间接（证券）投资，产业投资和风险投资等。